Специально для журнала The Business Lounge Алексей Свирид ответил на вопросы о рынке криптовалют и его развитии. Алексей Свирид является генеральным директором B-Effect a.s. и независимый аналитик в области блокчейна и криптовалют.
- После бума на крипто-бирже, многие люди, не имеющие достаточно знаний в этой области, решили тоже инвестировать свой капитал в криптовалюту. Тем не менее, мало кто из них остался доволен результатом. Скажите, какие основные ошибки допускают «новички»? С чем это связано и как это можно предотвратить?
Основная ошибка всех вложений чисто психологическая — нельзя вкладывать в высокорисковые активы больше, чем ты готов потерять. Однако чаще всего жадность и первые успехи заставляют человека вложиться «на всю котлету». Основная ошибка — не учитывать возможные потери при совершении любого вложения, т.е. не оценивать риски. Сумма вложений в любой актив (это касается не только криптоактивов, акции — достаточно близки по своей волатильности к криптоактивам и токенам) должна определяться в первую очередь суммой возможных потерь, а уже потом оцениваться возможная прибыль.
- «Жив» ли все еще рынок криптовалют? Возможно ли все еще заработать на купле-продаже?
Раз на рынке проходит сделки — значит он абсолютно жив. Это определяется не только объемами торгов на биржах. Достаточно обратить внимание например на рост вычислительной мощности сети Bitcoin — она выросла в 3 раза с начала года. Т.е. За неполный год к сети подключилось оборудования мощностью в 2 раза больше, чем за все предыдущие годы. При чем основной рост пришелся на летний период, когда майнинг уже не был таким привлекательным.
Рынок очень сильно «повзрослел» за последний год, в том числе благодаря большим инвестициям со стороны крупных частных инвесторов.
Основные биржи сейчас предлагают возможности для маржинальной торговли, а значит можно зарабатывать как на повышении стоимости какого-либо актива, так и на ее понижении. Я не советую начинать торговать новичкам с плечом, т.к. если в случае спотовой торговли или обмена например, bitcoin на eth в худшем случае у человека остается что из этих валют, пусть и в меньшей стоимости, то в случае маржинальной торговли новичка ждет так называемый margin call — принудительное исполнение позиции биржей и фиксация убытков, а значит прямое уменьшение депозита. Однако сейчас именно маржинальная торговля позволяет вести торговлю при небольшой волатильности рынка, показывая значительные успехи как раз на падающем рынке.
- Какие тенденции развития крипто-мира видите Вы в 2019 году? Ожидается ли появление на рынке новой крипловалюты и новых возможностей для заработка?
Самыми ожидаемыми событиями 2019 года можно считать запуск BAKKT — криптобиржа от крупнейшего в мире биржевого оператора ICE (материнская компания NYSE), урегулирование американским SEC вопроса регистрации ETF на криптоактивы (в частности Bitcoin), регулирование криптовалюты в европейском и американском законодательстве.
Если говорить о новых криптовалютах — сложно предугадать, что произойдет в 2019, если посмотреть на топ10 криптовалют в начале 2017 и в 2018 году — больше половины — новички.
Если говорить о стратегии получения дохода от инвестирования — я бы предложил очень простой и понятный алгоритм: выделить определенную сумму (например, 100EUR) и каждый месяц покупать на эту сумму криптовалюты. Можно покупать одну валюту или две, но из монет с достаточной историей, находящихся в Топ10. Например, если покупать в течение 18 месяцев каждый месяц Биткоин на 100EUR, то история показывает, что по итогам 18ти месяцев вы всегда будете в выигрыше, неважно по какой цене совершались покупки. Это самая простая тактика инвестирования, каждый может ее изменить под свои ожидания.
- Если не говорить о спекуляции, насколько криптовалюта используется на данный момент в обычной жизни? Упрощает ли ее использование некоторые рабочие и личные процессы?
Лично мне приходилось несколько раз использовать криптовалюты для международных платежей (размещал обеспечение китайскому поставщику оборудования) — это было проще всего и дешевле всего. Еще совершал покупки в той же alza.cz
Для маленьких транзакций биткоин стал применим только с этого года после внедрения и значительного распространения технологии Lightning, которая сокращает время платежа до пары секунд, и снижает комиссию до доли евроцента.
Еще сам получал биткоины в качестве залога по денежному обязательству — также очень удобно. На сегодня Bitcoin больше выполняет роль золота, только 10% которого используется в промышленности и в производстве, а остальная часть — только как способ сохранения капитала. Разница лишь в том, что вы никогда не знаете, сколько золота будет добыто за 2019 год, или за следующий месяц или за ближайшие 10 лет. В блокчейне все прозрачно — 12,5 btc за 10 минут, 75 btc в час, 54000 btc в месяц, при этом никогда не станет больше 21 000 000 btc.
А ведь в 90-х нам говорили — нефти осталось на 30-40 лет, в 2000х — также на 30-40 лет, а потом новые месторождения и расконсервация старых — технология гидроразрыва пласта — и опять в 201х — на 40 лет. Так почему то же самое не может случиться с любым драгоценным металлом?
Если говорить о блокчейне Ethereum, на котором проводится 95% ICO — то основная польза этого блокчейна конечно в реализации смарт-контрактов, на которых уже строится реальная экономика — по факту создаются продукты, распределяются дивиденды, проводятся голосования. Это блокчейн, который на сегодня имеет самую большую связь с реальной экономикой.
Сейчас много блокчейн проектов заточено на защиту интеллектуальной собственности — т.е. например если вы опубликуете стих на блокчейне — Вам очень легко будет доказать его авторство (вы будете владеть ключем, парой от которого можно проверить подлинность записи) и время публикации. Стих — очень просто пример, это может быть программный код, алгоритм, доказательство, договор.
- Можно ли ожидать, что криптовалюта в скором времени будет на ровне с обычной валютой? Предпочтут ли когда-нибудь обычные потребители биткоин или другую криптовалюту евро или доллару? Готов ли к этому рынок?
В ближайшей перспективе (2-3 года) думаю нет. Дальше очень сложно прогнозировать — мир очень быстро меняется. Возможно еще не существует технологии или блокчейна, который уже через несколько лет будет использоваться наряду с фиатными валютами.
- Многих пугает вступление в силу новых законов, ограничивающих деятельность финансовых компаний, а также и развитие крипто-рынка. Скажите, на что нужно обратить внимание в этой области людям, которые далеки от этого мира? Стоит ли опасаться недостаточной защиты со стороны закона и неготовность государств принять новое течение?
Потребителя не особо волнует регуляторах база и его защита при использовании тех или иных сервисов. Например, при зарождении шеринговых отношений (возьмем тот же UBER) потребителя не интересовало — на сколько это законно, есть ли у водителя лицензия или даже водительское удостоверение, как давно он водит машину и знает ли город, хотя такая услуга изначально предусматривает минимальный необходимый уровень доверия к сервису. Потребителю было достаточно рейтинга водителя и отзывов других пассажиров, а пользование услугой было дешевле, чем традиционным такси. Как только этот вид отношений стал массовым — его уже стало не просто искоренить, было проще его «возглавить», урегулировав на государственном уровне. Я думаю в криптовалютах нас тоже ждет период принятия, а затем уже регулирования.
С точки зрения финансовых рисков — инвестиция в криптовалюты — это не гэмблинг или бинарные опционы. Хотя на сегодня рынок бинарных опционов очень развит — есть регистрируемые и лицензируемые брокеры. При этом 79% трейдеров на них теряют деньги, т.к. В бинарных опционах даже математическая вероятность прибыли отрицательная (аналогично ставкам в спорте — даже поставив в обе стороны вы все равно проиграете). Однако в ЕС не блокируют отправку денег на брокерский счет для пополнения депозита, не говорят так много о рисках в гемблинге, как и не запрещают банкам обслуживать такие компании. Недавно всем брокерам предписали на странице регистрации новых пользователей написать — вы можете потерять деньги, 79% наших клиентов теряют деньги. Некоторые брокеры вводят минимальную сумму депозита, например 10000 евро, чтоб исключить из клиентов самые незащищенные слои населения.
Если регуляторы хотят обезопасить граждан от высоких рисков — необходимо отношения урегулировать, установить пределы ответственности, а не оспаривать их существования. Знания и информированность — самые эффективные средства не дать себя одурачить.
Например, на сегодня риск нарваться на мошеннический криптонаборам-обменник не ниже, чем вероятность потери денег на изменении самого курса. При этом регуляторы не стремятся урегулировать регистрацию обменников криптовалюты и бирж, создать общественный ресурс, где можно проверить официальный обменник или нет. При этом можно обязать обменник отчислять 10% комиссии в страховой фонд на случай взлома, утери ключей и пр. И рекламироваться разрешить только обменникам с лицензией.
- Является ли принятие криптовалюты со стороны фирмы ее конкурентной выгодой? Почему? Как реагируют на это потребители?
На сегодняшний день прием криптовалюты — это скорее информационный повод, чем желание расширить клиентскую базу. Я как потребитель всегда оцениваю общую инновационность компании или сервиса, которым хочу воспользоваться и прием криптовалюты — один из плюсов в общую копилку. Однако это не становится определяющим фактором при выборе товара/услуги или поставщика.
- Какие источники информации Вы можете посоветовать обычным людям, которые только начали изучать крипто-мир? Какие же наоборот стоит обойти стороной?
Однозначно пользоваться англоязычными источниками. Лучше всего для начала знакомства с криптомиром не полениться и прочесть whitepaper Биткойна — Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System, написанный по нынешним меркам очень давно — в 2008 году. Когда в нем не останется ничего непонятного — можно двигаться дальше. На платформах reddit и medium можно найти массу информации о любом криптоактиве. Я думаю, если он активно не обсуждается на этих сервисах — не стоит даже его рассматривать.
- На какие уловки и изощрения идут фирмы, жаждущие заработать на криптовалюте? Каким новостям мы можем верить?
Бонусные токены, бесплатная раздача — как только видите эти слова — закрывайте веб-страничку. В криптомире не бывает ничего бесплатного, как и в реальном.
Более того — основа блокчейна работает благодаря консенсусу — т.е. соглашению, которое принимается между участниками сети, принимая во внимание то, что они друг друга не знают и друг другу не доверяют. Каждый новичок должен усвоить важное правило — в мире блокчейна доверять можно только самому себе. Как только в криптомире вы начинаете кому-то доверять — шансы стать жертвой сильно увеличиваются. Рано или поздно каждый сталкивается с утерей своих цифровых активов или мошенничеством, вопрос лишь в том, чтоб сделать это столкновение наименее затратным. В криптомире самый популярный способ распространения новостей — twitter, общения — telegram, discord. В твиттере можно читать проверенных людей с подтвержденными аккаунтами и проверенные источники новостей.
- Как Вы считаете, какие шаги необходимо предпринять для внедрения криптовалюты в нашу обычную жизнь, со стороны государства, фирм и потребителей?
Государству в части криптовалюты и цифровых активов стоит действовать по аналогии с регулированием интернета во времена его становления, а именно руководствоваться принципом «не навреди». Государство не должно быть тормозом в развитии инноваций, новых форм отношений. Образование, финансовая грамотность, умение оценивать риски — самые лучшие способы защититься от мошенничества и убытков для своих граждан.
